Objetivo
Apresentar uma visão geral dos instrumentos de análise financeira das demonstrações contábeis com a finalidade de obter o entendimento adequado dos resultados das operações de uma organização empresarial, bem como avaliar a sua situação econômica, financeira e patrimonial, considerando as novas práticas contábeis brasileiras adotadas decorrentes do IFRS-Contabilidade Internacional.

Discutir os principais aspectos e indicadores que permitam avaliar os resultados futuros das empresas tendo como referência o processo de criação de valor empresarial e o valor da empresa.

Identificar as principais alterações nas práticas contábeis brasileiras e internacionais que provocam diferenças significativas no entendimento das demonstrações financeiras, bem como na avaliação dos resultados e indicadores de análise de balanço.

Público Alvo
Diretores e Gerentes Financeiros e de Controladoria e Contabilidade e profissionais ligados às áreas de tesouraria, contabilidade, análise de crédito, projetos e análise de investimentos.

Programa
1. Visão Geral e Fundamentos dos Modelos de Análise
Demonstrações Financeiras: visão agregada da empresa
Eventos econômicos e demonstrações financeiras

Modelos básicos de análise das demonstrações financeiras

Objetivos da análise financeira, usuários e ajuste das informações

2. Entendo as Demonstrações Financeiras Atuais
Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados

Apresentação legal das demonstrações financeiras

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

As novas demonstrações financeiras das práticas brasileiras e internacionais

Demonstração dos Fluxos de Caixa

Demonstração dos Resultados Abrangentes

3. Análise da Rentabilidade
Custo de capital: capital próprio, capital de terceiros, custo médio ponderado de capital

Rentabilidade da empresa

Os elementos indutores da rentabilidade: giro e margem

Rentabilidade do acionista

Desdobramento da análise de rentabilidade

4. Análise por Indicadores
Indicadores de liquidez

Indicadores de estrutura e endividamento

Estática versus dinâmica dos indicadores

Indicadores do ciclo operacional

5. Os novos conceitos das práticas brasileiras e internacionais
Valor justo e impairment

Novos conceitos para depreciação; imobilização dos leasings financeiros

Receitas e despesas que não passam pela demonstração de resultados

Ajuste a Valor Presente

O impacto da contabilização dos instrumentos financeiros e propriedades para investimento

O impacto dos novos conceitos na análise de liquidez, rentabilidade e nos indicadores econômico-financeiros

6. Análise Relativa e Avaliação Final
Análise Vertical

Análise Horizontal

Análise interrelacionada

O parecer do analista: avaliação final

7. Análise Financeira Avançada
Indicadores de crescimento

Indicadores de preço e retorno da ação

Indicadores da Bolsa de Valores

Análise setorial e qualificação financeira

Análise dinâmica do capital de giro

8. Análise de Criação de Valor
Criação de valor empresarial

Criação de valor para o acionista

Lucro gerado para o caixa

Como entender os métodos de fluxo de caixa: método direto e indireto

EBITDA: para que serve?

Análise por múltiplos

EVA: Valor Econômico Adicionado

Análise de balanço em perspectiva

Instrutor
Clóvis Luís Padoveze
– Doutor em Contabilidade e Controladoria – USP/SP.

– Mestre em Ciências Contábeis – PUC/SP.

– Professor de Controladoria e Contabilidade.

– Já conduziu mais de 300 programas de treinamento.

– Foi Controller das Indústrias Romi S/A por mais de 15 anos.

Autor dos livros:

Controladoria Estratégica e Operacional, 2ª. Edição, Editora Cengage, 2009;

Curso Básico Gerencial de Custos, 2ª. Edição, Editora Pioneira Thomson, 2006;

Controladoria Básica, 2ª. Edição, Editora Pioneira Thomson, 2010;

Análise das Demonstrações Financeiras, 3ª edição, Editora Cengage, 2011;

Controladoria Avançada, Editora Pioneira Thomson, 2005;

Introdução à Administração Financeira, 2ª. Edição, Editora Cengage, 2011;

Planejamento Orçamentário, 2ª. Ed., Editora Cengage, 2009;

Introdução à Contabilidade – com abordagem para não contadores – Editora Pioneira Thomson, 2006;

Administração Financeira de Empresas Multinacionais-Introdução, Editora Pioneira Thomson, 2006;

Contabilidade Gerencial – Texto e Exercícios – 7ª edição, Editora Atlas, 2010;

Sistemas de Informações Contábeis – 6ª edição, Editora Atlas, 2009;

Manual de Contabilidade Básica – 7ª edição, Editora Atlas, 2009;

Orçamento Empresarial – novos conceitos e técnicas – Editora Pearson, 2009;

Gerenciamento do Risco Corporativo em Controladoria – Editora Cengage, 2008.

Fundamentos de Contabilidade – Princípios – Editora Cengage, 2009

Fundamentos de Contabilidade – Aplicações – Editora Cengage, 2009

Contabilidade Societária e Empresarial – Editora Iesde, 2010.

Contabilidade Gerencial – Editora Iesde, 2010

Sistemas Contábeis – EditoraIesde, 2010