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01 jun
Atenção!
O evento anunciado abaixo é fornecido pela empresa: InterNews CEE, e de inteira responsabilidade desta.

Aplicação de Recursos em Empresas Startup de Tecnologia e de Serviços

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Seguindo forte tendência mundial, diversas empresas estrangeiras e nacionais tem incluído em seus planos no Brasil a realização de investimentos em startups de tecnologia e serviços. Além de investidores internacionais, um número crescente de fundos de capital de risco brasileiros tem sido criados com este propósito.

O motor desta proliferação é a expansão exponencial das aplicações de tecnologia e serviços e o surgimento de uma classe de empreendedores de todas as idades dispostos a levar adiante os seus planos de negócios.

Na maioria dos casos estes empresários precisam de captação para ir adiante. Há um forte crescimento do grupo de investidores chamados de “Anjo”, que inclui fundos estratégicos. Hoje, por sua vez, existe uma base bastante diversificada para o desenvolvimento de APPS e outras soluções tecnológicas por empresas Startup de tecnologia e de serviços. Muitos desta nova geração de empresários aprenderam a se relacionar com os investidores abertos a uma nova ideia, porem com critérios próprios.

Participe deste Evento de Capacitação InterNews que visa orientar tanto investidores quanto empreendedores na aplicação e captação de recursos para empresas startup. Veja como elaborar as melhores estratégias na aquisição de alvos e a obtenção de recursos para prosseguir com o projeto.

INSTRUTOR

Ashley Charles Jenner

Com 46 anos de experiência no mercado de capitais e financeiro brasileiro, americano e europeu, é Diretor de Investimentos da Astra Investimentos Ltda, Gestora Independente de Recursos. Também, Presidente da Barham Financial Services, empresa especializada em preparar as empresas para receber investimentos de Private Equity. Formado em Economia pela Universidade de Londres e em Finanças pelo Instituto Britânico de Banqueiros. Foi executivo principal de dois bancos brasileiros de capital estrangeiro (Multibanco de Investimentos – do Bank of America e Banco Internacional – do Bank of America).

PROGRAMA

Módulo I – A Fase da Inspiração (Pré-startup)

O ciclo financeiro da Startup
O modelo do negocio. A diferença entre uma boa idéia e uma inspiração.
Originalidade/diferenciação
Estado da Tecnologia e o investimento até o momento
Time de empreendedores e as pessoas
Material escrito
Módulo II – A Captação do Angel Capital para iniciar a startup

Leis e Regulamentos de captação de anjos (especialmente LC 155/2016)
Construindo elos com investidor e anjo potencial. Quem são os anjos?
Porcentagem e Valuation da pré-startup e diluição posterior do Angel
Problema do Burn-Rate (morrendo na praia – a armadilha da captação insuficiente)
Vender fortemente o conceito versus iludir o investidor alvo p.e. ref. clientes, outros investidores etc.
Pode e deve usar ações ou cotas como moeda corrente (pagar advogados, contadores)?
Canal de comunicação pós- investimentos com os Angels
Módulo III – Tipos de captação e uma discussão sobre cada um (além de Angel Capital)

Quem – Pelo menos sete grupos de investidor organizado/profissional em startup serão discutidos
Categoria
Básico – Capital de semente
Primeira Rodada – a otimização, a empresa já faturando e os investidores estão mais interessados
Segunda Rodada – a consolidação – os mesmos investidores querem mais e vem novos também.
Terceira Rodada – criando escala – a adolescente já é conhecida e os investidores fazem fila
Módulo IV – Preparando-se para a captação do mercado de investidores profissionais

As preocupações do investidor profissional (Private Equity PE e Capital de Risco VC, etc)
Obtendo acesso direto as pessoas nos investidores PE e VC (fora o contato@fundo.com.br)
Skin in the game – “Quero ver seu dinheiro ardendo ao lado do meu”
Lidando com a resistência do fundo contra ser o primeiro a investir no capital de semente
A importância de um pipeline de novos produtos e as alianças estratégicas de verdade.
Porque as Fintechs atraem investidores.
M-comércio e o impactos dos apps na captação.
Lean startups (startups magros) impressionam?
Time é sustentável sob pressão e o gênio tecnológico é também um bom gestor?
Módulo V – As Projeções Financeiras

Quantos anos projetados (e quantos devem ser mensais) e com modelagem ou elementar?
Projeções em termos nominais ou reais: em reais ou moeda estrangeira
Como desenvolver as premissas sem histórico e o limite entre projeções ambiciosas e irrealistas
O “hockey stick?” – qual o prazo entre o prejuízo inicial e o crescimento exponencial com lucro
Até quando projetar grandes investimentos em desenvolvimento, marketing e outros
Projeção do headcount e seus custos
Módulo VI – Projetando as Demonstrações Financeiras

Calculando a receita bruta pelo método quantia x preço quando não há histórico?
Soluções pela confusão nas métricas e múltiplos alternando receitas brutas com receitas líquidas
O desafio da classificação de despesas entre fixas e variáveis e o impacto sobre o CPV
Os grandes custos de desenvolvimento que vão para as despesas operacionais.
Despesas de marketing são custos ou investimentos (criação da marca)?
Regime fiscal – é melhor adotar lucro real com prejuízo fiscal ou usar lucro presumido?
Empresas de tecnologia também tem contas de capital de giro
Tratamento do ágio recebido
A projeção do fluxo de caixa e o burn rate
O Demonstrativo de Mutações do Patrimônio Líquido na decisão de pagar dividendos
Módulo VII – O Business Plan BP

Porque preparar um BP? Word, Excel ou PowerPoint? Se Excel, com formulas?
papel crucial do sumario executivo na decisão do VC de continuar a ler o restante do BP
Compatibilidade da estratégia do produto com os argumentos sobre a sua aceitação pelo público
Dando substancia à análise de mercado e onde encontrar informações sobre a concorrência
Otimização do orçamento de marketing para empresas SaaS (Software as a Service) e SaaP (Software as a Product) e a apresentação do plano de marketing no BP
Razões pela preferência pelo marketing digital
Serão examinados em detalhes partes de um trabalho recente de startup mostrando como as premissas explicam as projeções financeiras dentro do BP para que o investidor possa fazer seu próprio valuation
Cálculos do CAC (Custo de Aquisição de Cliente) e o LTV (Lifetime Value)
As necessidades de captação e o uso dos recursos na Startup
Módulo VIII – Valuation de Startups

Fluxo de Caixa Descontado para startups e o valor terminal. Um caso recente será examinado
Valuation relativo (Múltiplos). Quais as empresas comparáveis na tecnologia e serviços?
Como usar múltiplos estrangeiros no Brasil.
conceito do pre-money e post-money valuation usado no VC e PE
método de Venture Capital valuation, simplificado e outro com planilha em Excel.
MOIC – Multiple of invested capital
Métodos Berkus e Scorecard
Módulo IX – A negociação e estruturação com investidores do startup

Será fornecida uma lista de pelo menos 28 fundos ativos na America Latina, inclusive no Brasil, em startups e outros de tecnologia e serviços e um exame da estratégia articulada por um dos fundos recém-formados
A lista recente de informações solicitado por um fundo importante antes de aceitar uma reunião
O que os VC´s procuram e o que os fundadores procuram
Earnout e o desembolso da captação em parcelas em vez de adiantado na frente
Tratamento fiscal do ágio recebido por uma startup que é diferente entre uma LTDA e uma S.A
Tratamento fiscal quando o investimento é feito via empréstimo do VC.
O que fazer quando o VC oferece um valor abaixo da necessidade
Os principais contratos e acordos. O que aceitar e não aceitar no acordo de acionistas.

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Local

Golden Tulip Park Plaza Hotel

Alameda Lorena, 360 – Jardins São Paulo, SP

São Paulo / SP

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